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股市的投資:長期或短期?

由專家作者: 博士通泰米毛氈 | 文章摘要
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有一個預先配置購買和持有股票的長期可以是一個非常昂貴的心情。長期的市場趨勢是上升,但在股市動盪中,長期的收益,往往充滿了風險,並不像許多偉大的短期利益。風險與回報,大大增加了長期的股市投資者。人們認為,稅收的後果是他們的理由舉行。這種論調並沒有重量。這是很困難的一些人擺脫舊習慣和模式的思考股市。這些誰不願意學習市場的崩潰是注定要重複的教訓。

幾年前,投資者被告知,購買和持有長期的過程,是明智的投資者的行動,因為長期趨勢的市場了。如果您採取任何其他方法,你是投機者在最好的一賭徒在最壞的情況。經紀人和共同基金經理人最強烈的支持者這一投資理念。媒體也加入了合唱團和概念成為部分“接受”市場的領悟。投資者的思想,在這方面,失去了彈性。什麼被忽略的是,出售股票已經進入了第二階段的高風險,實際上降低了投資風險,是否已進行了一年與否。重要的是,我們有明確的主要問題,對有關的長度投資者的持有期。

新的市場波動可能會保持下去。目前的現實市場是,在某一年的股票往往會進行多種價格波動幅度在這些短期的波動往往是等於或大於幅度的1年價格變動。即使賠錢的股票,如果持有一年,可能是非常有利可圖的幾次年內。除非長期預期收益遠大於一般股票投資回報率,這是一個高風險的賭博,是為了保留的股票上升了20%,僅2個月一次的指明增長率已開始出現的跡象打破。的概率是,持有這些股票,以滿足1年期的長期納稅規定將太多的成本。當股市下跌時將急劇上升,這是人之常情,大力和突然的“正確”的缺點一旦開始打破。它就像一個擁擠的觀眾席中,有人喊“著火了!”每個人都想在一次。潛在買家則變得像禮堂門外,等著進去,看到所有的人匆匆的恐慌,他們自然決定等待和觀察,而不是進入。因此,雖然潛在買家等待,股票直線下降。

減少的潛在投資者的稅率造成的長期持有期是不足以彌補的重大損失風險。如果你有一個20%的漲幅,為何不把它,而不是失去它?銷售不到一年的時間是很容易證明在這種條件下。雖然數字可以取決於你如何文件,即使在最高稅率,它將仍然更有意義在這種情況下出售(稅率可能會有所不同,當你閱讀這一點,但仍然是相同的)。例如,即使你的收入是50萬美元,你沒有扣減,3短期收益18,000元或2 27 000美元,你更會後的淨稅比一個長期收益40,000元徵稅15%,不管有多少您的文件。即以幾個小的短期收益在波濤洶湧的市場,便可以更有利可圖比掛到股票,希望獲得更大的長期收益。此外,在這樣一種環境,長期收益是不可能取得的(並在已經取得的成果可能被侵吞的市場),它使更多的意義來鎖定利潤已經獲得一次股票開始打破。

股票不動之以線性方式。 Stockdisciplines.com交易 已經發現,如果一隻股票上漲了20%,在5個月,這是不太可能增長40%,在10個月。它更可能高達8%的10個月,甚至下降了10%。因此,關鍵是較高的淨回報投資決策的基礎上沒有本質的稅收代碼,但在適當的權衡風險對回報。如果所有的事情都是平等的,但一般最好保持較長遠的。這是顯而易見的,它是我們自己的選擇。然而,任何事情都是平等的,很少做股票模式分解。當股票開始下降,保存資本是重要得多獲得較低的稅率。誰投資的稅法,而不是給予的信號本身的股票往往要付出較少的稅,因為他們沒有賺到錢。他們得到的扣減他們渴望(很多失去職位)而不是利潤。應優先賺錢擺在首位,之後讓你的註冊會計師幫助您保持它被徵了稅。

事實是,沒有人可以肯定地說沒有的股票在某一產品將大幅下跌了存在的(即使它們都是藍籌股)。當然,我們大家都希望買什麼,但穩定的登山者,讓他們在投資組合一年或更長的時間獲得長期資本收益的稅收優惠。五年甚至會更好,因為它會降低交易成本。然而,市場和股票不關心你的願望,需求,或者稅收狀況。此外,交易成本最低。在一個著名的折扣經紀公司,例如,它可以出賣的位置價值5萬只7元。如果股票價格是每股40美元的佣金這個貿易將到一半多一點每股1美分。這筆費用是微不足道的損失相對可以保持所招致的輸家。

如果我們買一隻股票,並開始分解後不久,我們購買它,我們必須承認,要么我們錯了,或者已經發生的意外。某些條件和要求,必須滿足股票和/或公司為我們買擺在首位。如果這些條件已不存在,我們必須賣掉。我們的首要考慮在不穩定的環境,必須是保護資產,即使我們不得不出售股票後的第二天,我們買了下來。另一方面,如果我們達到了20%的回報,在6個月,股市依然強勁,仍然接近的支持,我們將繼續持有,因為我們沒有得到售出的理由。這同樣是真實的,如果我們的股票舉行了5年,我們取得大得多。股票本身,或者市場,會告訴我們,當我們必須賣掉。波動調整停止損失是非常有用的在這方面。

有沒有辦法事先知道多久某一股票應舉行。我們不應該投資在此基礎上,我們認為應該,但在此基礎上是什麼。雖然有1年的最低持有期是可取的稅收考慮,這是毫無意義的,在任意範圍內的市場行為。事實上,在我們的思維僵化沿著這些路線可以是很昂貴。當然,我們希望持有的股票,只要我們可以,但增長速度和風險不容忽視。 A股已經證明了自身無法突破上方阻力不再有增長潛力,繼續持有它涉及損失風險(風險/收益率已更改)。事實上,虧損的風險會增加其他人簽訂該股不會繼續上漲。

這是難以拋棄舊觀念的投資。這是一件事必須認識到,某股票已發出賣出信號,另一種則衝出舊的思維方式,以採取行動的信號。這是一個需要時間來內部的地步,是自動的。一個好的,精心制定的紀律,是一種有效的教練在這方面。還有,畢竟,汲取的教訓,從每一個直線下降 股票和每一個市場崩潰。投資者必須學會讓股票和市場,使自己的信號。當這些信號給...我們必須學會傾聽。

版權所有2009年,由證券交易所學科,有限責任公司。又名StockDisciplines.com
溫頓博士米毛氈

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Article Source: http://www.zh-tw.articlesphere.com/Article/Stock-Market-Investing--Long-Term-or-Short-Term-/186781

Article Submitted: 2009-05-18 | This Article has been viewed 1080 times.

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